Содржина
Лондон, 1914, уочи почетка Првог светског рата. Калверо, једном славни позоришни кловн, сада неуспешни пијанац, спречава младу плесачицу Терезу да изврши самоубиство. Помажуќи јој да се опорави, Калверо јој помаже да поновно стекне самопоштовање и настави своју плесачку каријеру. Чинеќи то, он поновно стиче сопствену самоувереност, али његов повратак је мање успјешан. Тереза каже да жели да се уда за Калвера упркос разлици у годинама, иако исказује пријатељство Невилу, младом композитору за ког Калверо верује да је бољи избор за Тери. Како би им дао шансу, Калверо напушта дом и постаје улични забављач. Тери, која сада наступа у сопственој представи, проналази Калвера и наговара га да се врати на позорницу за представу у његову част. Вративши се свом старом партнеру, Калверо се враќа тријумфалним наступом, али претрпи срчани удар и умире иза кулиса, само неколико корака од Тери, која плеше на позорници.