Valter brani Sarajevo

Krajem 1944. godine grupa njemačkih vojnih postrojbi smještena blizu Sarajeva pod svaku cijenu se pokušava izvući iz obruča. Istodobno, njemačka obavještajna služba čini sve da osigura tajnost operacije Laufer, poduzete radi snabdijevanja gorivom ove vojske u povlačenju. U tome ih sprečavaju sarajevski ilegalci sa svojim legendarnim vođom, partizanskim obavještajcem Valterom (B. Živojinović). On je kao iskusni ratnik i pronicljivi agent jedini u stanju onemogućiti dostavu goriva Njemcima i spriječiti njihovo napredovanje...